Антициклічне управлінняНа основі узагальнення базових моделей економічних криз та емпіричного аналізу 22-х валютних, банківських, боргових і біржових криз Д.Г. Лук’яненко виділив основні їхні індикатори та окреслив логіку розвитку фінансових криз та систему антикризового менеджменту (рис.1). Загалом, дослідження ключових аспектів зародження перебігу і розв’язання сучасних криз дозволило стверджувати, що:
Дослідницький інтерес українських науковців Лук’яненко Д.Г. пропонує зосередити на оцінках рівня залежності нашої держави від зовнішніх (глобальних) факторів впливу, якості державного і підприємницького антикризового менеджменту. Одночасно, професор Лук’яненко Д.Г. вважає, що у новітній історії глобальних криз не було, оскільки не було і по справжньому глобальних викликів, а людству вдавалось забезпечувати умови більш-менш безпечного розвитку. За його переконанням гіпотетично глобальна криза матиме лише дві альтернативи вирішення – якісне оновлення світу у всіх системних компонентах або світова дезінтеграція. У більш широкому контексті циклічності світогосподарського розвитку, теорія економічних криз, що мають насамперед фінансову основу розвинута у колективній монографії, підготовленій під загальною редакцією Д.Г, Лук'яненка та А.М. Поручника. Принципово важливим є розкриття Лук’яненком Д.Г. фінансового глобалізму як процесу, пов'язаного з інтернаціоналізацією національних фінансових систем країн світу та розвитком економічних відносин з приводу акумулювання, використання та привласнення фінансових ресурсів за межами національних кордонів, які нині перетворюються у важливий компонент механізму глобального економічного циклу. При цьому він на підставі об'єктивного аналізу стверджує, що вплив фінансового глобалізму на національні бізнес-цикли неоднозначний, оскільки, з одного боку, він надає глобальному економічному циклу цілісної структури та внутрішньої єдності, а з другого – формує передумови для хвилеподібних припливів капіталу в окремі країни та його несподівані відпливи, викликаючи, таким чином, гострі кризові явища в країнах і регіонах світу. Більше того, за оцінкою Д.Г. Лук'яненка, фінансовий механізм глобальною економічного циклу стимулює процеси над-концентрації глобального капіталу в невеликій групі постіндустріальних держав, створюючи своєрідний «фінансовий колоніалізм» відсталих країн. При цьому, характер проходження бізнес-циклів значною мірою залежить від ступеня та ефективності інтеграції держав у світову фінансову систему. Оцінюючи режими циркуляції глобального капіталу у світовому господарстві наприкінці XIX - початку XX ст. та у нинішній час, Д.Г. Лук'яненко зазначив, що якщо сто років тому проблема перенагромадження капіталу у розвинутих країнах вирішувалася, головним чином, через Його вивезення у відсталі держави, то сьогодні країни, що розвиваються, стали головними центрами його нагромадження, тоді як держави-лідери - його споживачами. За його оцінкою, тривале структурне нагромадження у світовій економіці фінансових дисбалансів стало детонатором глобальної економічної кризи 2007-2008 рр. При цьому, як вважає Д.Г. Лук'яненко, «ключовими передумовами виникнення глобальної економічної кризи є: доступність кредитного капіталу та лібералізація фінансово-кредитного регулювання;наявність надлишкових, вивільнених від торгівлі нафтою, фінансових ресурсів та активізація діяльності суверенних фондів багатства, що у свою чергу забезпечило динамічне зростання попиту на фінансові активи, втому числі і похідні цінні папери; стрімке зростання сектору фінансових послуг та збільшення маси фінансових послуг порівняно з реальним сектором економіки; безконтрольне зростання іпотечного кредитування (без належної оцінки ризикованості) та масова секритизація виданих кредитних позик;підвищена міжнародна мобільність банківського капіталу; дерегуляція глобальних фінансових ринків, а також відсутність ефективної глобальної координації в системі контролю та нагляду за банківською діяльністю; наявність диспропорцій і суперечностей між виробничим та споживчими ринками, а також країнами першого і третього світу; посилення глобальної інфляції; значна доларизація світової економіки; інтернаціоналізація банківського капіталу та глобалізація фінансів». Зазначимо також, що Д.Г. Лук'яненко вважає - сучасні фінансові механізми передавання кризової інфекції зумовлюють глобальний характер кризових шоків, справляючи через стан окремого сегмента чи «глобального гравця» фінансового ринку вирішальний вплив на стан фінансово-кредитної системи у глобальному масштабі. У цілому, на його думку, для запобігання фінансових криз необхідно створювати Світовий центральний банк. Фактично, він веде мову щодо перетворення у таку установу МВФ. який вже має необхідну організаційну структуру, але для успіху своєї місії повинен: 1) узяти під суворий контроль утворення, міжнародних резервних активів; 2) навчитися правильно розподіляти майбутню пропозицію світової ліквідності, уникаючи як її надлишку, так і нестачі; 3) міцно прив'язати емісію міжнародної резервної валюти до реального процесу обміну й утворення світових боргових зобов'язань на комерційній основі; 4) розподіляти кредитні ресурси так, щоб одночасно забезпечити світову економічну стабільність і сприяти вирішенню питань сталого розвитку. До цієї ідеї впритул наближається ідея теоретичної моделі світоустрою, ключовими принципами якої Д.Г. Лук'яненко разом Із А.М. Поручником вважають такі:
Автори цих принципів зазначили, що найбільш адекватним є мережевий характер організаційної структури при необов'язковості формування глобального уряду з єдиним центром прийняття рішень, але, при цьому, ключовими центрами прийняття рішень у глобальній інституційній системі мають бути: держава або її представницькі органи, міжнародні організації глобального типу, представники великого транснаціонального бізнесу та глобальних мережевих структур. Остання редакція: 15.12.14 |